KPMG有关艾福瑞（英国）公司(特殊管理期)常见问题解答

KPMG有关艾福瑞（英国）公司(特殊管理期)常见问题解答

问：什么是特殊管理？

答：《2011年投资银行特殊管理条例》的通过是为了更好地处理投资银行的破产问题。从某一方面来说，特殊管理条例是从雷曼兄弟破产的教训中诞生的。在许多方面特殊管理和平常管理一样，由伦敦最高法院监督，然而，两者也有不同之处，举例如下：

A）管理专员必须达到三个目标（尽管列出这三个目标的指令并不重要）

（1） 保证客户资金以最合理的方式及时返还

（2）与本地及国外的市场主体和监管机构及时沟通协助

（3）援助投资银行让其继续运营，或者关闭该投资银行同时保障债权人的最大利益

B）客户资金放在独立账户中，这些独立账户有充足的资金全额偿还所有合格客户，独立账户中的客户资金将归还给客户。管理专员的当务之急是建立独立账户资金索赔程序。

平常管理会充分确保在合适的阶段分配红利，与平常管理一样，管理专员期望在最后证明日期（我们会立即通知该日期）前，给提交索赔证明的无担保债权人支付分配金。

C）同时将成立债权人委员会协助管理专员行驶职责。债权委员会成员仅由债权人和资金被分离要求赔偿的客户组成。自艾福瑞(英国)公司进入特殊管理期之日起的十周内，无论如何（除非最高法院发出延期令）必须成立3-5人的委员会，尽快召开第一次债权人会议。

D）处理和分配客户资产（包括客户资金）的花费由客户资产承担，其它花费由公司资产承担。

问：谁监管联合特别管理员目前执行的活动？

答：联合特别管理员根据投资银行特殊管理法规规章和FCA的规则履行其职责。此外，联合特别管理员就管理专员处理进程及决策与FCA定期保持沟通。

问：哪些公司进入特殊管理期？

答：艾福瑞（英国）公司已经进入特殊管理期。艾福瑞（英国）公司在日本、印度、德国、中国以及澳大利亚有子公司。该公司在迪拜、塞浦路斯和俄国有集团公司。

这些集团公司本身及其子公司不在特殊管理范围内，因此管理专员不能回复与这些公司相关的咨询。其它公司的客户或者债权人请通过往常的联系方式联系这些公司。

问：艾福瑞（英国）公司是否有其它商业名称？

答：答案是肯定的——艾福瑞（英国）公司利用许多不同的商业名称提供金融点差交易。

可供选择的商业名称如下(包括但不限于此) ：

Alpari FX

AlpariFX

AUK

Quantum FX

QuantumFX

问：为何艾福瑞（英国）公司进入特殊管理阶段？

答：艾福瑞（英国）公司于2015年1月19日周一申请破产，由于2015年1月15日周三，瑞士央行取消欧元兑瑞郎1.20的汇率下限。瑞士央行这一举措导致货币市场产生强烈波动，此公司和它的许多客户都遭受损失。多方就出售公司在周末进行了紧急讨论，最终却未成功。

问：艾福瑞（英国）公司宣布曾经试图出售公司，现在不会出售公司了吗？

答：多方曾就出售公司在周末进行了紧急讨论，最终却未成功。

我们收到许多利益方询问公司状况，我们将会在接下来的几日内联系这些利益方，希望能确定一种方案以尽可能保护公司业务和工作机会。

管理专员正在寻求各种途径最大限度实现客户和债权人的利益，并会在合适的时候公布新进展。

问：公司是否按照FCA客户资产规定分离客户资产？

联合特别管理员将会继续审查公司文件，并评估其是否遵守客户资产规定。然而到目前为止，相关的客户资金都是被公司分离存储的，也未发现和资金分离有关的问题出现。

客户

问：零售客户与专业客户有何区别？

答：零售客户主要指拥有公司交易账户的个人。FCA给予零售客户资金更大的保护，零售客户资金通常能单独通过客户储备资金进行索赔。此公司大部分客户属于零售客户。

专业客户是指那些拥有交易经验，专门技术知识的个人或者团体，他们做出投资决定并估测投资风险。FCA给予这些客户更少的保护，他们的资金不单独隔离。因此他们对公司普通资金拥有无担保债权人索赔权利。

索赔方式由此公司和客户之间达成的开户文件决定。

问：我账户中还有可用的保证金，为什么公司平掉了我的订单？

答：这归因于这次瑞典黑天鹅事件，以及这次事件给市场和公司带来的影响。此为不可抗力事件，可以参照客户协议第29条。

问：我的账户净值低于公司要求维持头寸的最小金额。在瑞郎事件发生之际，我的订单是否能强制平仓？若否，为什么？

答：在1月15日星期四和1月16日星期五某时间段，市场上某些产品缺少流动性。因此，当账户净值低于公司维持头寸的最低要求时，所有订单是不可能马上平仓的。在这种情况下，客户订单是在下一个价格平仓。一般称为“负滑点”。

问：系统显示中断，无法交易——由此导致的损失，我能申请理赔吗？

答：联合特别管理员还没有查到系统故障的证据。但可能有客户发现在客户终端执行订单交易时操作无效。这是因为当时市场缺乏流动性，因而客户不能交易。系统显示时间表示的是市场流动性最强的最近时间，而不是日常报时时间。

问：为何我不能登录艾福瑞账户？

答：由于此公司进入特别管理期，联合特别管理员于2015年1月19日禁用了客户系统。

问：我还能重新交易吗？如果可以，是什么时候呢？

答：如果公司被收购，那么可以重新启用交易系统。然而，现阶段还不确定公司收购的可能性及其时间。如果公司不能被收购，那么交易账户将不能重新使用。

问：如何申请索赔？

答：正式的索赔申请程序正在落实。由于有超过100,000位客户，这种方法将会更便捷有效的处理客户索赔申请。联合特别管理员正在建立理赔门户网站，届时会更新在联合特别管理员的网站上。一些符合条件的客户将能在上面与联合特别管理员达成理赔共识。请注意，如果你已填写好债务证明或者已经发索赔邮件到alpariukclaims@kpmg.co.uk，这些不能算是一份正式的索赔申请。联合特别管理员会尽快建立好理赔门户网站，建立后会其网站上尽早告知客户。

问：如果我有权使用客户理赔门户网站，索赔支付机制怎样运作？

答：合规客户可能通过以下两种方式之一收到赔偿款。第一，如果你符合FSCS索赔要求并决定向FSCS申请索赔，那么FSCS建议你从联合特别管理分离出来进行索赔。第二，如果你不向FSCS申请索赔，或者你不符合FSCS的索赔要求，那么赔偿金将会适时通过银行转账处理。你将能通过理赔门户网确认你的银行账户详情。

问：为什么我一定要等到三月份的提案下来才能有所进展？

答：之前提到过法令要求联合特别管理员自任命之日起八周内，即2015年3月16日之前，向所有客户以及公司债权人发送理赔方案。

请注意：这份提案不是说让联合特殊管理员不返还客户资金。就如在2015年2月9日的声明中说到的，联合特殊管理员正致力于确保账户余额得到双方确认然后尽快返还资金。 

问： 你是零售客户还是专业客户？

答：零售客户

问：持有头寸或者账户余额的零售客户怎么办？

答：在2015年1月16日，也就是星期五，随着市场的关闭，所有持有头寸的客户都强行平仓。从管理方面来讲，《FCA客户资产规则》规定客户资金采用分摊制，也就是说所有客户有权按比例分摊客户储备资金。

问：我的资金放在隔离账户，为什么这些资金现在不能返还给我？

答：公司所有客户的隔离账户资金都放在银行或者交易所/清算所指定的客户资金综合账户。依据FCA客户资产规则，一旦破产，所有指定账户被存储，所有隔离账户按照比例分摊指定账户里的储备资金。在全部客户索赔隔离资金方案制定前,不得返还资金给个别客户。

问：分配比例是什么意思？ 

答：客户所得赔偿金是按分配比例取得的。例如，如果联合特殊管理员准备宣布按照以镑为单位50%的分配率，那么：

（1）索赔100镑的客户可以收到50镑的分配；

（2）索赔4000镑的客户可以收到2000镑的分配 

请注意以上并不是客户将会收到的一个分配比率，那只是一个用来解释“比例分配”定义的例子。 

问：零售客户是否能申请索赔？

答：如果你是零售客户且有资金在此公司，你应该申请索赔。

问：艾福瑞英国有限公司客户资金是否有亏损？

答：据管理专员了解，目前艾福瑞英国客户资金没有亏损，然而管理专员需要核查账户才能确定此事。

问：现在我想关闭账户并出金，你们能处理吗？

答：公司目前不会受理客户的出金申请，包括在管理专员任命之前提交的出金申请（仍未处理）。如果在任命管理专员那天，你账户有余额以及持有头寸，你需要遵照索赔流程以获得您账户持有的资金。详细的索赔流程很快会公布在网上。但目前我们不能提供具体的资金分配时间或金额。

问： 我会收到应发/应还资金文件吗？

答：是的，在合适的时候你将会收到这样的文件。该文件会给出你的索赔金额以及资金类型（客户资金或债权人资金）。同时也会提供一份资料供你对此文件不满时提出申诉。

问：我能向金融服务赔偿方案（FSCS）索要我在英国艾福瑞公司账户的资金吗？

答：FSCS是为合规金融服务公司的零售客户服务的赔偿基金管理机构。当一家合规公司破产后无法偿还资金或投资款给客户时，FSCS就会为个人及小企业提供保护。对于符合条件的索赔，FSCS给每人支付的赔偿款最高达5万英镑。FSCS若支付此索赔款，那么FSCS将认为客户的索赔是针对英国艾福瑞公司的。

管理专员将与FSCS合作商议处理办法。有进展会及时更新消息，但目前还没有新的进展。

问：如果我欠了艾福瑞英国的钱，这怎么处理？

答：你将会被要求归还这些钱。我们会写信给你，详细告知你到哪里归还这些钱。

问：我可以在哪里进一步咨询？

答：我们已经为受英国艾福瑞公司特殊管理期影响的人们建立了专门的邮箱（alpariukclaims@kpmg.co.uk），更多咨询请发邮件至此邮箱。此邮箱由联合专员管理，他们会竭力尽快回复您的咨询。但由于收到的咨询量很大且咨询内容相似，一部分咨询将在管理专员网站进行回复和更新。请关注网站www.kpmg.com/uk/alpari的最新消息。

问：怎样才能就某些事情向管理专员提出建议？

答：如果您有任何建议可以发送邮件到alpariukclaims@kpmg.co.uk

问：你是零售客户还是专业客户？

答：专业客户

问：持有头寸或者账户余额的专业客户怎么办？

答：在2015年1月16日，也就是星期五，随着市场的关闭，所有持有头寸的客户都强行平仓。

问： 我会收到应发/应还资金文件吗？

答：是的，在合适的时候你将会收到这样的文件。该文件会给出你的索赔金额以及资金类型（客户资金或债权人资金）。同时也会提供一份资料供你对此文件不满时提出申诉。

问：我能索要客户储备资金吗？

答：你如果是专业客户，那就不能索要客户储备资金，但可以索要此公司其它资产。

问：如果我欠了艾福瑞英国的钱，这怎么处理？

答：你将会被要求归还这些钱。我们会写信给你，详细告知你到哪里归还这些钱。

流动性供应商

问：我是艾福瑞（英国）公司的流动性供应商，我应该怎么做？

答：管理专员会发邮件告诉你未清余额以及当前的供应情况，但请首先联系KPMG LLP的David Ossa,地址为：8 Salisbury,London,邮编为：EC4Y 8BB（邮箱为：alpariukclaims@kpmg.co.uk）

债权人

问：我是艾福瑞（英国）公司的债权人，对于未清余额我该怎么做？

答：你是流动性供应商还是客户？（流动性供应商和客户，请看以上相关回答）其他债权人：管理专员会发邮件告诉你未清余额以及当前的供应情况，但请首先联系KPMG LLP的David Ossa,地址为：8 Salisbury,London,邮编为：EC4Y 8BB（邮箱为：alpariukclaims@kpmg.co.uk

联系方式：

网址：www.kpmg.com/uk/Alpari

邮箱：alpariukclaims@kpmg.co.uk

电话：03332021397

本文译自KPMG常见问题解答，翻译中若有不准确或疏漏的地方，还请指正见谅。